Zvažujete akvizíciu firmy?

Zásadná správa na úvod: Ak si vyberiete spoločnosť z našej aktuálnej ponuky, neplatíte nám ako kupujúci za sprostredkovanie žiadnu províziu. Naša odmena je v týchto prípadoch hradená výlučne predávajúcim.

S procesom akvizície sú však spojené určité transakčné náklady. Transakčnú dokumentáciu (SPA) dokážeme pripraviť my v rámci našich služieb pre predávajúceho, v takom prípade je to pre vás úplne zadarmo. Pravdepodobne však budete mať potrebu nechať si dokumenty zrevidovať vlastným, nezávislým právnikom. Ďalej môžete mať náklady na hĺbkovú previerku podniku (Due Diligence), ak usúdite, že je pred kúpou pre vás nevyhnutná.

Dĺžka akvizičného procesu závisí od veľkosti firmy a zložitosti transakcie, ale u malých a stredných podnikov trvá štandardne 3 až 6 mesiacov od prvého kontaktu.

Proces má zvyčajne tieto fázy:

• Analýza a indikatívna ponuka: Podpis zmluvy o mlčanlivosti (NDA), štúdium prezentačných materiálov a dát a podanie nezáväznej ponuky (NBO).
• Due Diligence (voliteľné): Hĺbková previerka kupovanej spoločnosti, ak ako kupujúci usúdite, že je pred transakciou potrebná (obvykle 3 až 6 týždňov).
• Realizačná fáza: Vyjednávanie o finálnej kúpnej cene, zárukách a samotný podpis transakčnej dokumentácie (obvykle 1 až 2 mesiace).

Hodnota firmy je z pohľadu kupujúceho vždy subjektívna. Závisí nielen od historických hospodárskych výsledkov, ale predovšetkým od budúceho potenciálu a tzv. synergií — teda ako kupovaná firma zapadne do vášho stávajúceho biznisu.

Na trhu malých a stredných podnikov sa firmy najčastejšie predávajú za 3- až 6-násobok priemerného zisku EBITDA. Cenu ovplyvňuje hodnota aktív, stav pracovného kapitálu, stabilita klientského portfólia a prípadné riziká. Orientačnú predstavu o hodnote konkrétneho podniku môžete bezplatne získať pomocou valuačnej kalkulačky na našich stránkach. S detailným ocenením a stratégiou pre vyjednávanie vám samozrejme pomôžeme.

Zadajte nám svoje preferencie a my sa pozrieme, či nemáme vhodnú firmu v našej sieti kontaktov, alebo či nejde o diskrétnu neverejnú ponuku. U nás platí, že 80 až 90 % našich predajných mandátov sa skôr či neskôr objaví priamo na webe a len menšia časť tvorí striktne neverejné ponuky.

Určite nám ale neváhajte zanechať kontakt. Akonáhle sa objaví nová príležitosť, ktorá zodpovedá vašim investičným kritériám, ozveme sa vám. Odporúčame tiež prihlásenie sa k nášmu newsletteru pre pravidelný prísun čerstvých ponúk.

Áno, pre investorov a strategických kupujúcich poskytujeme tzv. Buy-side poradenstvo. Ak máte jasnú predstavu o akvizičnom cieli (napr. chcete kúpiť konkrétneho konkurenta alebo firmu v určitom regióne s daným obratom), aktívne preskúmame trh a vytipujeme vhodné spoločnosti.

Následne tieto firmy diskrétne vo vašom mene oslovíme, zistíme ochotu majiteľov jednať o predaji a budeme moderovať počiatočné diskusie. V tomto prípade ide o platenú službu na mieru, ktorá sa zvyčajne skladá z fixného poplatku za vyhľadávanie a success fee po úspešnom dokončení transakcie.

Skúsení poradcovia na strane kupujúceho sú pri transakciách absolútnym štandardom. Aj keď už máte s predávajúcim predbežnú zhodu, radi vstúpime do procesu ako vaši transakční poradcovia.

Pomôžeme vám nastaviť správnu štruktúru transakcie (Share deal vs. Asset deal), skordinujeme celý proces a postrážime, aby transakčná dokumentácia (SPA) obsahovala dostatočné záruky a chránila vás pred skrytými rizikami. Získate tak istotu, že zamýšľaná akvizícia prebehne bezpečne a za optimálnych podmienok.